乘联会2024年3月份全国乘用车市场分析

  [汽车之家资讯]3月1-31日，乘用车市场零售168.7万辆，同比增长6.0%，环比增长52.8%；1-3月累计零售482.9万辆，同比增长13.1%。展望4月，随着北京车展恢复举办、国家促消费和多省市对应的促消费政策、以及五一假期出游等因素，预计四月份是新车型密集发布期，市场的消费热情会逐步被激发。

  3月中国品牌零售93万辆，同比增长19%，环比增长51%。当月中国品牌国内零售份额为54.8%，同比增长6个百分点；2024年中国品牌累计份额55%，相对于去年同期增加5.4个百分点。3月中国品牌批发商业市场份额59.3%，较去年同期增长6.4个百分点；中国品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安汽车等传统车企品牌份额提升明显。

  3月主流合资品牌零售50万辆，同比下降8%，环比增长49%。3月的德系品牌零售份额20.4%，同比下降1.5个百分点，日系品牌零售份额13.8%，同比下降2.2个百分点。美系品牌市场零售份额达到8.2%，同比下降1.8个百分点。

  3月豪华车零售27万辆，同比下降3%，环比增长67%。3月的豪华品牌零售份额15.6%，同比下降1.6个百分点，前期持续受芯片供给短缺影响的豪华车缺货问题已得到大幅改善，但传统豪华车市场需求并不很强。

  出口：今年总体汽车出口延续去年年末强势增长特征。3月乘用车出口（含整车与CKD）40.6万辆，同比增长39%，环比增长36%，创出历史最高月度出口量；1-3月累计出口106.3万辆，同比增长36%。3月新能源车占出口总量的29.3%，较同期增长5.4个百分点。随着红海危机对出口影响下降，3月自主品牌出口达到34.1万辆，同比增长33%，环比增长37%；合资与豪华品牌出口6.5万辆，同比增长110%。

  生产：3月乘用车生产219.2万辆，同比增长5.3%，环比增长77.5%。3月乘用车生产较2018年的历史同期高点216万高出3万辆，创历史新高。其中豪华品牌生产同比下降2%，环比增长53%；合资品牌生产同比下降16%，环比增长83%；自主品牌生产同比增长21%，环比增长82%。

  批发：3月全国乘用车厂商批发218.9万辆，同比增长10.1%，环比增长68.0%。受市场企稳和出口促进，3月厂商销量较2018年3月历史同期高点212万高7万辆，创历史新高。3月自主车企批发129.6万辆，同比增长23%，环比增长66%。主流合资车企批发58万辆，同比下降9%，环比增长78%。豪华车批发31万辆，同比增长6%，环比增长60%。

  3月乘用车主力厂商总体表现分化，比亚迪、一汽系、奇瑞汽车、长安系厂商总体较强。3月万辆以上销量的乘用车厂商共33家（2月28家，去年同期30家），占整体市场占有率96.8%，其中同比增速超100%的有3家，同比增速超10%的有16家，同比负增长的14家。万辆以上批发量的乘用车厂商环比2月增速超100%的有8家。

  库存：由于春节前厂商和渠道仓库存储下降剧烈，3月厂商生产恢复，形成了厂商产量持平于批发，而厂商国内批发高于零售10万辆的补库存走势。厂商与渠道从2023年9月份到今年3月总体去库存21万辆，厂商渠道仓库存储上的压力大幅缓解，经销商降库存的自我保护意识大幅增强。

  新能源：3月新能源乘用车生产达到78.8万辆，同比增长25.2%，环比增长84.9%。3月新能源乘用车批发销量达到81.0万辆，同比增长31.1%，环比增长81.3%。3月新能源车市场零售70.9万辆，同比增长29.5%，环比增长82.5%。3月新能源车出口12.0万辆，同比增长70.9%，环比增长52.8%。

  1) 批发：3月新能源车厂商批发渗透率37%，较2023年3月31%的渗透率提升6个百分点。3月，自主品牌新能源车渗透率51.1%；豪华车中的新能源车渗透率33.6%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6.1%。

  3月纯电动批发销量50.4万辆，同比增长10.6%，环比增长89.0%；3月线万辆、同比增长103%，环比增长26%。3月新能源批发结构中：纯电动62%、线%、线年全年新能源批发结构中：纯电动69%、线%，增程式有效弥补纯电动的续航焦虑，应该属于纯电动的分支。

  3月B级电动车销量16.1万辆，同比增长16%，环比增长59%，占纯电动份额32%。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场回落，其中A00级批发销量7.3万辆，同比增长27%，环比增长59%，占纯电动的14%份额，同比增1个百分点；A0级批发销量13.9万辆，占纯电动的28%份额，同比下降5个百分点；A级电动车11.1万，占纯电动份额22%，同比下降0.1个百分点；各级别电动车销量分化，消费升级的态势很好。

  3月乘用车批发销量超两万辆的车型有17个（上月5个），比亚迪宋)：78,490辆、Model Y：57,586辆、比亚迪秦：40,569辆、比亚迪海鸥：34,830辆、Model 3：31,478辆、比亚迪驱逐舰05：28,964辆、轩逸：28,501辆、瑞虎8：27,259辆、速腾：25,653辆、长安CS75：24,878辆、瑞虎7：22,588辆、比亚迪海豚：21,048辆、比亚迪元：20,996辆、奔驰C级：20,700辆、锋兰达：20,189辆、比亚迪汉：20,013辆、朗逸：20,001辆。其中新能源位列总体乘用车车型销量前6位，燃油车主力车型表现不强。

  2）零售：3月新能源车国内零售渗透率41.6%，较去年同期34%的渗透率提升7.6个百分点。3月，自主品牌中的新能源车渗透率63.3%；豪华车中的新能源车渗透率28.4%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.4%。从月度国内零售份额看，3月主流自主品牌新能源车零售份额62%，同比增长3.4个百分点；合资品牌新能源车份额4.5%，同比下降0.7个百分点；新势力份额11.6%，同比增长2个百分点；特斯拉份额7.7%，同比下降4.7个点。

  3）出口：3月新能源乘用车出口12.0万辆，同比增长70.9%，环比增长52.8%，占乘用车出口29.7%，较去年同期增长5.6个百分点；其中纯电动占比新能源出口的82.3%，A0+A00级纯电动出口占自主新能源出口的58%。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源产品品牌慢慢的变多地走出国门，在海外的认可度持续提升，虽然近期受到欧洲的一些干扰，但长期看新能源出口市场仍然向好，前景光明。3月厂商出口方面，比亚迪汽车38,434辆、特斯拉中国26,666辆、上汽乘用车18,612辆、奇瑞汽车5,403辆、哪吒汽车4,188辆、华晨宝马3,196辆、吉利汽车2,989辆、长安汽车2,399辆、广汽传祺2,377辆、广汽埃安2,367辆、长城汽车2,162辆、上汽通用五菱2,028辆、极星汽车1,494辆、智马达汽车1,413辆、江淮汽车1,322辆、小鹏汽车911辆，其他车企新能源出口也有一定规模。从自主品牌出口的海外市场零售数据监控看，A0级电动车占比近60%，是自主出口绝对主力，上汽等自主品牌在欧洲表现较强，比亚迪在东南亚市场崛起。除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步增量，海外市场也有数据开始显现。

  4）车企：3月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领头羊；以赛力斯汽车、理想汽车、长安汽车、零跑汽车等为代表的增程式电动车表现尤为较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到13家（环比增加4家，同比增加2家），占新能源乘用车总量86.7%（上月76.6%，去年同期80.6%）。其中：比亚迪301,631辆、特斯拉中国89,064辆、长安汽车45,381辆、吉利汽车44,791辆、上汽通用五菱34,398辆、理想汽车28,984辆、广汽埃安27,856辆、赛力斯汽车27004辆、上汽乘用车24,097辆、奇瑞汽车23,740辆、长城汽车21,813辆、零跑汽车14,567辆、蔚来汽车11,866辆。

  5）新势力：3月新势力零售份额11.6%，同比增加2个百分点；理想汽车、蔚来汽车等新势力车企销量同比和环比表现总体仍较强。主流合资品牌中,南北大众领先，合计新能源车批发17,822辆，占据主流合资纯电动48%强份额，大众坚定的电动化转型战略初见成效。其他合资与豪华品牌仍待发力。

  6）普混：3月普通混合动力乘用车批发7.21万辆，同比增长25%，环比增长67%。其中广汽丰田27,458辆、一汽丰田19,124辆、东风本田7,502辆、东风汽车5,847辆、广汽本田4,928辆、长安福特3,002辆、吉利汽车1,913辆、广汽传祺1,621辆、东风日产591辆，混合动力的自主品牌销量逐步提升。

  随着宏观组合政策落地显效，国内消费市场需求持续恢复，工业生产较快增长，叠加春节因素影响下的低基数，规模以上工业公司效益继续改善。2023年的汽车行业收入100,976亿元，同比增长12%；成本87,627亿元，增长13%；利润5,086亿元，同比增长5.9%；2023年汽车行业利润率5.0%，相对于整个工业公司利润率5.8%的中等水准，汽车行业目前显示偏低。

  根据国家统计局数据，2024年1-2月的汽车行业收入13,715亿元，同比增长8%；成本11,991亿元，同比增长8%；利润587亿元，同比增长50%。1-2月汽车行业利润率4.3%，相对于同期整个工业公司利润率4.7%的中等水准，汽车行业仍然偏低。尤其是相对于2015年时汽车行业利润率8.7%，目前行业利润率快速下滑的压力巨大。

  2024年1-2月汽车行业在低基数下的产销较好，但由于竞争压力过大，利润主要来自于出口和高端豪华，其它大部分企业盈利下滑剧烈，部分企业生存压力增大。当前燃油车业务仍有盈利，但却是微利，且市场规模萎缩较快；新能源车维持中快速地增长，但亏损较大，矛盾与压力较大。因此中央及各级政府稳定汽车生产，积极推动“以旧换新”稳定燃油车消费，汽车行业总体形势稳中向好。

  2024年1-2月份世界汽车销量达到1,265万辆，新能源汽车达到190万辆，新能源车占比15%。其中，2024年1-2月纯电动车的汽车占比达到9.8%，而插电混动达到5.2%的比例，而混合动力占到6.4%，油电混动的占比有所提升。受到高基数和各国补贴政策调整的影响， 2024年欧美新能源乘用车开局不强。

  由于春节因素和价格战影响，2024年1-2月中国汽车销量世界份额32%，其中新能源乘用车占比世界新能源62%，1-2月中国车市在全球市场中表现较平稳。随着新能源车出口的贡献，中国车企的世界地位总体提升较明显，奇瑞汽车、吉利汽车、长安汽车、长城汽车的世界份额均明显提升。

  自2021年以来，中国汽车产业链韧性较强的优势充足表现，中国汽车出口市场近三年实现超强增长。2021年中国汽车出口219万辆，同比增长102%。2023年中国汽车实现出口522万辆，出口增速56%的持续强增长。2024年1-2月中国汽车实现出口83万辆，继续保持出口增速22%的持续强增长，其中中国品牌乘用车出口71万辆，增长25%。

  2024年1-2月中国汽车出口157亿美元，出口增速12.6%。2024年1-2月汽车出口均价1.9万美元，同比2023年的1.9万美元，基本持平。

  2024年1-2月出口新能源车28.5万辆，同比增长11%；其中新能源乘用车出口28万辆，同比增长13%，占新能源汽车出口的97%。

  中国新能源车向发达国家市场出口呈现高水平发展的良好态势。2024年整车出口主要是俄罗斯、巴西、土耳其、吉尔吉斯斯坦、阿尔及利亚等市场，前5增量市场的增量贡献度达69%，其中向俄罗斯出口贡献巨大。2024年1-2月以色列、澳大利亚、沙特、法国、西班牙等市场下降较大。

  中国出口是高质量增长的体现，增长动力主要是天帮忙、地缘变、人努力。首先是天帮忙--中国汽车产业链韧性强；其次是地缘变--中国出口的全面发展；其三是人努力--自主品牌企业很努力。

  中国进口车进口量从2017年的124万辆持续以年均3-8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年1-2月汽车进口10.3万辆，同比下降3%，进口车下滑趋势仍在延续。

  今年汽车进口结构中的乘用车占到98%的绝对主力地位，其中2024年1-2月进口轿车4.3万辆、占比43%，进口四驱SUV进口3.2万辆、占比32%。

  随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，燃油车消费需求持续萎缩，进口燃油车需求也出现显而易见地下降。而新能源车的未列明机动车进口0.6万辆、占比6%，进口新能源占比持续提升。

  从进口国看，2024年1-2进口车增长表现相对来说比较强的是日本、韩国、瑞典、荷兰等主力国家，尤其是2月日本和韩国等进口车增量很好。2024年1-2进口车下滑表现相对较大的是德国、斯洛伐克、英国、匈牙利、奥地利等欧洲国家，估计受到红海危机影响干扰较明显。

  近期国际汽车生产回暖，加大进口车增量推动全年恢复消费增长的潜力仍较大。伴随着国际关系的复杂多变，还是要未雨绸缪保持多渠道的进口模式，维持进口车总量在合理规模上。（编译/汽车之家 郭辰）